سيكون تقرير الوظائف الأمريكي ليوم الجمعة لشهر نوفمبر هو أبرز ما يميز الأسبوع المقبل حيث لا يزال المستثمرون يأملون في أن يبطئ مجلس الاحتياطي الفيدرالي قريبا وتيرة رفع أسعار الفائدة. ستتم مراقبة تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في منتصف الأسبوع عن كثب. ستكون بيانات التضخم في منطقة اليورو أيضا في دائرة الضوء، وكذلك بيانات مؤشر مديري المشتريات من الصين وسط مخاوف بشأن عودة ظهور حالات COVID هناك. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك
– تعززت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ قريبا وتيرة رفع أسعار الفائدة العدوانية بمحضر الأسبوع الماضي من اجتماع البنك المركزي في نوفمبر. سيضع تقرير الوظائف الأمريكي ليوم الجمعة لشهر نوفمبر هذه التوقعات على المحك.
يتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 200000 وظيفة جديدة، فيما سيكون أصغر زيادة منذ ديسمبر 2020.
من المتوقع أيضا أن يظهر تقرير الوظائف أن النمو في متوسط الدخل بالساعة معتدل، في حين من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتا فوق أدنى مستوى له في خمسة عقود عند 3.7٪.
سيكون هذا آخر تقرير لكشوف المرتبات غير الزراعية قبل الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام في ديسمبر.
لكن المستثمرين لديهم سبب للبقاء حذرين – خمسة من آخر ستة تقارير عن الوظائف جاءت أفضل مما كان متوقعا، وقد تؤدي قراءة قوية أخرى إلى مشاكل للأسهم الأمريكية.
– من المقرر أن يناقش رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول التوقعات الاقتصادية خلال ظهوره في معهد بروكينغز يوم الأربعاء.
في حين أشار باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتحول إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أقل الشهر المقبل، فقد قال أيضا إن أسعار الفائدة قد تحتاج في نهاية المطاف إلى أن ترتفع أعلى مما يعتقد صانعو السياسات أنه ستكون هناك حاجة إليه بحلول العام المقبل.
ومن المقرر أن يظهر كل من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي لويس جيمس بولارد ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الاثنين.
– مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM والمقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم – مؤشر أسعار PCE الأساسي – وكلاهما ينشر يوم الخميس.
تشمل التقارير الأخرى خلال الأسبوع كشوف المرتبات غير الزراعية في ADP، ومطالبات البطالة الأولية، وثقة المستهلك، وكتاب بنك الاحتياطي الفيدرالي البيج.
أسهم التجزئة
مع إعادة فتح وول ستريت بعد عطلة عيد الشكر، سيركز المستثمرون على كيفية أداء تجار التجزئة خلال فترة التسوق في العطلات، بالإضافة إلى الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
بدأت مبيعات الجمعة السوداء على خلفية التضخم المرتفع المستمر وتباطؤ النمو الاقتصادي. يقدم تجار التجزئة خصومات حادة سواء عبر الإنترنت أو في المتجر، مما سيؤثر على الأرجح على هوامش الربح في الربع الأخير.
ارتفع الإنفاق عبر الإنترنت بنسبة 2.3٪ ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 9.12 مليار دولار يوم الجمعة السوداء، وفقا لتقرير صادر عن Adobe Analytics يوم السبت، ولكن النسبة المئوية للزيادة كانت أقل بكثير من معدل التضخم السنوي الذي يبلغ حاليا 7.7٪.
أصبحت أسهم التجزئة الأمريكية مقياسا لثقة المستهلك مع لدغات التضخم. حتى الآن من هذا العام، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للبيع بالتجزئة بنسبة تزيد قليلا عن 30٪، في حين انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 15٪.
– التضخم في منطقة اليورو
في حين أن هناك علامات مبدئية على أن التضخم في الولايات المتحدة قد يصل إلى ذروته، فمن المتوقع أن تظهر بيانات التضخم في منطقة اليورو يوم الأربعاء أن ضغوط الأسعار في الكتلة لا تزال قوية.
بلغ مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو 10.6٪ في أكتوبر، أي أكثر من خمسة أضعاف هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪.
رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 1.5٪ في اجتماعه في أكتوبر، ليصل إجمالي زياداته إلى 200 نقطة أساس منذ يوليو لأسرع تشديد للسياسة على الإطلاق.
أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع الماضي في أكتوبر أنه في حين أصر صانعو السياسات على أن أسعار الفائدة تحتاج إلى مزيد من الزيادة للمساعدة في خفض التضخم، إلا أنهم لا يستطيعون الاتفاق بشكل كامل على وجهتهم النهائية أو وتيرتهم.
تتقلب رهانات السوق بين زيادة قدرها 50 و 75 نقطة أساس عندما يجتمع صانعو سياسات البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر المقبل. 15.
– مؤشرات مديري المشتريات الصينية
بينما تتصارع الصين مع عدد قياسي من الإصابات بفيروس كورونا (COVID-19) وعمليات الإغلاق الجديدة، تضاءلت الآمال في إعادة فتح ثاني أكبر اقتصاد في العالم في الربع الأول من عام 2023.
ستتم مراقبة بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الأربعاء عن كثب مع استمرار قيود COVID الواسعة النطاق في خفض النشاط الاقتصادي.
تعهد المسؤولون بمواصلة القيود المفروضة على الفيروس على الرغم من تزايد الضغط العام والخسائر المتزايدة على الاقتصاد.
قالت الصين يوم الجمعة إنها ستخفض المبلغ النقدي الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به كاحتياطيات للمرة الثانية هذا العام، مما يؤدي إلى إطلاق السيولة لدعم الاقتصاد المتعثر.
